Fundamentale Analyse

Einleitung

Die fundamentale Analyse ist eine Methode, um den inneren Wert einer Aktie oder eines anderen Finanzinstruments zu bestimmen, indem man wirtschaftliche, finanzielle und andere qualitative und quantitative Faktoren untersucht. Diese Analyse berücksichtigt Einflüsse wie die Wirtschaftslage, die Branche und die Unternehmensführung, um zu beurteilen, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist. Ziel ist es, langfristige Investitionsentscheidungen zu treffen, indem man die wahren Treiber des Unternehmenswertes versteht und wie diese sich im Laufe der Zeit entwickeln könnten.

Risk Sentiment

bezieht sich auf die allgemeine Stimmung oder Einstellung der Investoren gegenüber den vorherrschenden Risiken auf den Finanzmärkten. Es spiegelt wider, ob die Marktteilnehmer bereit sind, höhere Risiken einzugehen (Risikofreude) oder ob sie Sicherheit suchen (Risikoaversion). Dieser Sentiment-Indikator wird oft durch politische Ereignisse, wirtschaftliche Berichte oder Marktvolatilität beeinflusst und kann die Marktperformance und die Entscheidungen der Investoren erheblich beeinflussen, indem es entweder zu einer stärkeren Nachfrage nach risikoreicheren Anlagen oder zu einem Rückzug in sicherere Anlageformen führt.

Wirtschaftsnachrichten

spielen eine entscheidende Rolle bei der fundamentalen Analyse von Finanzmärkten. Sie umfassen Daten zu Wirtschaftswachstum, Arbeitsmarkt, Inflation, Zentralbankpolitik und anderen makroökonomischen Indikatoren, die die Finanzmärkte beeinflussen können. Anleger und Trader nutzen diese Nachrichten, um Einschätzungen über die Wirtschaftslage und mögliche Zinsentscheidungen zu treffen, was wiederum ihre Investitionsentscheidungen und die Marktstimmung direkt beeinflusst. Eine effektive Nutzung dieser Informationen kann entscheidend sein, um Marktchancen zu erkennen und Risiken zu managen.

Beispiel, wie der Markt auf Wirtschaftsnachrichten reagieren kann:

Zentralbanken

Zentralbanken sind Schlüsselinstitutionen in der Wirtschaft eines Landes, die primär für die Geldpolitik verantwortlich sind. Ihre Aufgaben umfassen die Regulierung der Geldmenge und Zinssätze, um Wirtschaftsstabilität und Inflation zu steuern. Sie spielen eine wesentliche Rolle auf den Finanzmärkten, besonders durch ihre Entscheidungen bezüglich der Leitzinsen, die direkte Auswirkungen auf die Währungswerte haben. Zentralbanken wie die US Federal Reserve, die Europäische Zentralbank oder die Bank of Japan sind daher zentrale Akteure für fundamentale Analysten.

Gerade bei Zinsentscheidungen der FED oder der EZB reagieren die Märkte sehr volatil. Es empfiehlt sich während diesen Tagen nicht zu handeln.

Inflation und Arbeitsmarkt

Inflation und Arbeitsmarkt sind zwei wesentliche ökonomische Indikatoren, die eng miteinander verknüpft sind und eine zentrale Rolle in der fundamentalen Analyse spielen.

Inflation: Misst die Rate, zu der das allgemeine Preisniveau für Waren und Dienstleistungen steigt und somit die Kaufkraft der Währung sinkt. Zentralbanken reagieren häufig auf hohe Inflationsraten mit einer Erhöhung der Zinssätze.

Arbeitsmarkt: Bezieht sich auf die Daten über Beschäftigung und Arbeitslosigkeit. Ein starker Arbeitsmarkt mit hoher Beschäftigung kann auf eine gesunde Wirtschaft hindeuten, führt aber auch oft zu Inflationsdruck, da höhere Löhne die Produktkosten erhöhen können.

Beide Faktoren beeinflussen die geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbanken, welche wiederum erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben können. Vor jeder Handelssession sollte sich jeder Trader mit den Terminen vertraut machen, die auf den Markt große Auswirkungen haben könnten. Diese Daten werden von diversen Finanznachrichtenseiten zur Verfügung gestellt. Z.B. Finanzen.net oder Capital.com.

Big Picture

Big Picture bezeichnet in der Wirtschaftsanalyse den umfassenden Überblick über die globalen wirtschaftlichen und politischen Bedingungen, die die Finanzmärkte beeinflussen. Diese Analyse umfasst eine Vielzahl von Faktoren, darunter geopolitische Ereignisse, globale Wirtschaftstrends, Währungsstabilität und wichtige wirtschaftliche Indikatoren wie Wachstumsraten, Handelsbilanzen und Zentralbankpolitiken. Investoren und Analysten nutzen das Big Picture, um langfristige Anlagestrategien zu entwickeln und zu verstehen, wie verschiedene ökonomische, soziale und politische Kräfte zusammenwirken, um die Marktbedingungen zu formen.